Employee stock options terminology

Employee Stock Options (ESO) Por John Summa. CTA, PhD, fundador da HedgeMyOptions e OptionsNerd Opções de ações para funcionários. Ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida por empresas a seus empregados e executivos. Eles dão ao detentor o direito de comprar o estoque da empresa a um preço especificado por um período de tempo limitado em quantidades delineadas no contrato de opções. Os OEN representam a forma mais comum de compensação de capital. Neste tutorial, o funcionário (ou beneficiário), também conhecido como opção, aprenderá os fundamentos da avaliação do ESO, como eles diferem de seus irmãos na família de opções listadas (negociadas em bolsa) e que riscos e recompensas estão associados à realização desses Durante sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando obtêm no dinheiro contra o exercício prematuro ou precoce será examinado. No Capítulo 2, descrevemos os ESOs em um nível muito básico. Quando uma empresa decide que deseja alinhar seus interesses dos empregados com os objetivos da gerência, uma maneira de fazer isto é emitir a compensação na forma da equidade na companhia. É também uma maneira de adiar a compensação. Bolsas de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são formas que a remuneração de ações pode assumir. Embora as ações restritas e opções de ações de incentivo sejam áreas importantes de compensação de capital, elas não serão exploradas aqui. Em vez disso, o foco está nos ESOs não qualificados. Começamos fornecendo uma descrição detalhada dos termos e conceitos-chave associados aos ESOs, na perspectiva dos funcionários e de seus próprios interesses. Vesting. Datas de expiração e tempo esperado para expiração, preços de volatilidade, preços de greve (ou exercício) e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados. Estes são blocos de construção importantes de compreensão ESOs uma fundação importante para fazer escolhas informed sobre como controlar sua compensação de equidade. Os ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, como mencionado acima, mas estas opções não têm qualquer valor negociável (uma vez que eles não fazem negócios em um mercado secundário) e geralmente não são transferíveis. Esta é uma diferença chave que será explorada com mais detalhes no Capítulo 3, que abrange terminologia e conceitos de opções básicas, ao mesmo tempo em que destaca outras semelhanças e diferenças entre os contratos negociados (listados) e não negociados (ESO). Uma característica importante dos ESOs é o seu valor teórico, que é explicado no Capítulo 4. O valor teórico é derivado de modelos de preços de opções como o Black-Scholes (BS), ou uma abordagem de preços binomial. De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação do ESO e atende aos padrões do Financial Accounting Standards Board (FASB), assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, há uma versão de pagamento de dividendos do modelo de BS que pode incorporar o fluxo de dividendos no preço desses ESOs. Há um debate contínuo dentro e fora da academia, enquanto isso, sobre como melhor valorizar ESOs, um tópico que está bem além deste tutorial. O Capítulo 5 examina o que um beneficiário deve estar pensando quando um ESO é concedido por um empregador. É importante para o empregado (beneficiário) compreender os riscos e potenciais recompensas de simplesmente segurar ESOs até que expirem. Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que está em jogo eo que procurar quando considerar suas opções. Esse segmento, portanto, descreve os principais resultados da realização de seus ESOs. Uma forma comum de gestão pelos empregados para reduzir o risco e bloquear os ganhos é o exercício precoce (ou prematuro). Este é um pouco de um dilema, e coloca algumas escolhas difíceis para detentores de ESO. Em última instância, esta decisão dependerá do apetite de risco pessoal e de necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo. O capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objetivos financeiros típicos de um beneficiário que tomam essa estrada (e questões correlatas), mais os riscos associados e as implicações fiscais (especialmente passivos tributários de curto prazo). Muitos detentores contam com a sabedoria convencional sobre a gestão de risco ESO que, infelizmente, pode ser carregado com conflitos de interesse e, portanto, não pode ser necessariamente a melhor escolha. Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para diversificar os ativos pode não produzir os melhores resultados desejados. Existem trade offs e custos de oportunidade que devem ser cuidadosamente examinados. Além de eliminar o alinhamento entre o empregado e a empresa (que era supostamente uma das finalidades pretendidas da concessão), o exercício antecipado expõe o detentor a uma grande mordida de imposto (às taxas de imposto de renda ordinárias). Em troca, o detentor mantém uma certa valorização no seu ESO (valor intrínseco). Extrínseco. Ou valor de tempo, é valor real. Representa valor proporcional à probabilidade de ganhar mais valor intrínseco. Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro (ou seja, exercício antes da data de validade). Hedging com opções listadas é uma tal alternativa, que é brevemente explicada no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras de tal abordagem. Os empregados enfrentam um quadro de responsabilidade tributária complexo e muitas vezes confuso ao considerar suas escolhas sobre os ESOs e sua administração. As implicações fiscais do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como remuneração renda, não ganhos de capital, pode ser doloroso e não pode ser necessário uma vez que você está ciente de algumas das alternativas. No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e resultante confusão sobre a carga fiscal e os riscos, o que está além do escopo deste tutorial. ESOs são mantidos por dezenas de milhões de funcionários e executivos em e muitos mais no mundo inteiro estão na posse desses ativos muitas vezes mal entendido conhecido como equidade compensação. Tentar obter uma alça sobre os riscos, impostos e equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para compreender os fundamentos vai percorrer um longo caminho para desmistificar ESOs. Dessa forma, quando você se senta com o seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - que esperamos que você possa fazer as melhores escolhas sobre o seu futuro financeiro. Compreendendo empregado Stock Opções Por NerdWallet. 03 de dezembro de 2013, 03:12:26 PM EDT Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa para um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima de seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. Clique no botão Join acima para obter detalhes ou para se inscrever online. Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta administração e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final dos anos 80, o número de pessoas com opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Quando as opções forem a forma a mais proeminente da compensação individual da equidade, o estoque restringido, o estoque phantom, e os direitos da apreciação do estoque cresceram na popularidade e valem a pena considerar também. Opções de base ampla permanecem a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de ações à maioria ou a todos os seus funcionários. Muitos não-alta tecnologia, empresas de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7.2 funcionários detinham opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil empregados que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso é baixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior. O declínio foi em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um determinado número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de ações esperam que o preço da ação suba e que eles serão capazes de ganhar dinheiro ao exercer (comprar) o estoque com o menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Planos de opções de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas a partilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho, e atrair e reter uma equipe motivada. Para as empresas mais pequenas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ser públicas ou ser vendidas, porque elas podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e participação dos funcionários A propriedade das opções A resposta depende de quem você pedir. Proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e atitudes. O impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (se eles querem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente o quanto elas estão dispostas a disponibilizar, quem receberá opções e quanto trabalho irá crescer para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para a concepção do plano é a sua finalidade: é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um Benefício único É o plano pretendido como uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, , E preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Fique InformadoGlossário 144 A Regra SEC 144 é um meio pelo qual os títulos restritos e de controle podem ser vendidos de acordo com a legislação e os regulamentos federais. Regra 144 requisitos dependem de quem é dono da segurança, o comprimento de tempo que tem sido de propriedade, e como ele foi adquirido. A Regra 144 aplica-se à revenda de valores mobiliários restritos, bem como a títulos restritos e não restritos vendidos por pessoas de controlo. Para vender a garantia, alguns ou todos estes requisitos devem ser cumpridos: O emitente deve estar em conformidade com os requisitos de relatório da SEC Um período de detenção de um ano deve ter sido cumprido pelo acionista. No entanto, uma pessoa de controle pode vender títulos sem restrições, independentemente do período de detenção. Restrições de volume ainda se aplicam. A quantidade de ações vendidas em qualquer período de 3 meses não excede as limitações de volume que são maiores de 1 das ações em circulação ou o volume de negociação semanal médio para as 4 semanas de calendário anteriores à apresentação de um aviso de Formulário 144. Um aviso do Formulário 144 deve ser arquivado em certas transações. O estoque deve ser vendido em um brokerrsquos transação ou uma transação com um market maker. A solicitação de compradores é proibida. 145 Estabelece as condições para a venda de valores mobiliários, que são o resultado da fusão ou consolidação registrada na SEC. Os não afiliados não estão sujeitos a restrições de revenda. Os afiliados da empresa vendedora que não se tornem afiliados da empresa adquirente estão sujeitos a restrições de volume e exigências de informação pública para o primeiro ano, mas não precisam preencher o Formulário 144. Durante o segundo ano, o único requisito é que a empresa seja atual Em todos os relatórios SEC. Os afiliados da empresa adquirente devem respeitar todos os 144 requisitos, exceto o período mínimo de detenção. 144K Títulos têm essa restrição se os títulos são restritos, mas o proprietário do estoque não é uma afiliada da empresa, e os títulos foram adquiridos a partir da empresa ou são afiliados da empresa mais de 2 anos atrás. Os clientes podem vender este tipo de ações sem ter que satisfazer a maioria dos requisitos da Regra 144. 701 (g) (3) Regra que permite a venda de títulos não registrados no mercado aberto, desde que as ações tenham sido emitidas ao abrigo de um plano de benefícios da empresa ou compensação Antes de uma empresa se tornar pública. Um proprietário destes títulos que não é considerado uma afiliada do emissor pode vender ações de acordo com a Regra 701 (g) (3) sem ter que satisfazer os requisitos da Regra 144. As ações não podem ser vendidas até 90 dias após a empresa se tornar pública. No entanto, certas regras 701 papelada precisa ser concluída pelo proprietário do estoque, a fim de ter a lenda restrita removido e liberar o produto da venda. As afiliadas devem satisfazer todos os requisitos da Regra 144, além do período de retenção de um ano. Imposto mínimo alternativo (AMT) O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema de imposto separado, complementar ao sistema de imposto de renda federal. O sistema AMT tenta certificar-se de que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Período de Bloqueio Estas são determinadas épocas do ano em que os privilégios para exercer suas opções de ações podem ser restritos. Consulte as regras do plano de opções de ações para obter mais informações. Por exemplo, os períodos de blackout muitas vezes coincidem com o fim do ano fiscal de uma empresa, os horários dos dividendos eo fim do ano civil. Ganhos de Capital Trata-se de ganhos provenientes da venda de um título a um preço superior ao preço de compra original. Além disso, um objetivo específico de longo prazo para muitos fundos mútuos. Imposto sobre ganhos de capital Este é um imposto sobre os lucros provenientes da venda de certos activos, tais como títulos e imóveis. Comissão Os custos de venda ou transferência de uma transacção de ordem comercial. Controle ou Empréstimo Restrito Um empréstimo de margem que é garantido por controle ou títulos restritos. Controladores, Insiders ou Afiliados Diretores, diretores, executivos de políticas públicas, principais acionistas (geralmente proprietários de 10 ou mais ações em circulação) e outras pessoas que estejam em posição de controlar direta ou indiretamente a administração da empresa. Isto inclui cônjuges, membros da família que vivem com a pessoa de controle e outras entidades afiliadas com pessoas de controle, conforme definido na Regra 144. A negociação de valores mobiliários por uma pessoa de controle do emissor está sujeita a restrições, independentemente de a segurança ser restrita. Uma pessoa de controle deve preencher a documentação da Regra 144 e cumprir a Regra 144 ao vender títulos de controle. Employee Stock Purchase Plan Este é um plano oferecido por um empregador de acordo com que os funcionários têm a oportunidade de comprar o estoque companyrsquos através de deduções de folha de pagamento. Estimativa de receitas em dinheiro Esta é uma estimativa do produto de uma ordem de exercício e de venda. Esta estimativa mostra todos os rendimentos depois de deduzidas quaisquer estimativas de custos ou impostos. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações de incentivo, esta é uma estimativa do produto após dedução das estimativas para o custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas). Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto após as estimativas para o custo de exercício, impostos totais (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos. A receita em dinheiro real no momento da execução da ordem pode ser diferente. Custo de exercício estimado Esta é uma estimativa do custo total, preço de concessão no qual você compra as opções de ações multiplicadas pelo número de opções que você está exercendo, que seriam deduzidas do seu produto Como resultado de uma ordem de exercício. O custo real de exercício no momento da execução da ordem pode ser diferente. Estimativa do produto da venda bruta Esta é uma estimativa do produto de uma ordem de exercício e venda. Esta estimativa mostra todos os rendimentos antes de quaisquer estimativas de custos ou impostos são deduzidos. A estimativa para o custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) é deduzida. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto antes das estimativas para o custo de exercício, impostos totais (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos Os custos reais no momento do exercício podem ser diferentes. O produto da venda bruta real no momento da execução da ordem pode ser diferente. Proveitos de caixa novos estimados Esta é uma estimativa dos rendimentos de uma ordem de exercício e venda. Esta estimativa mostra todos os rendimentos depois de deduzidas quaisquer estimativas de custos ou impostos. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações de incentivo, esta é uma estimativa dos recursos após a estimativa do custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) ser deduzida. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto após a estimativa para o custo de exercício, o total de impostos (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos. A receita em dinheiro real no momento da execução da ordem pode ser diferente. Custo de exercício estimado Esta é uma estimativa do custo total, preço de concessão no qual você compra as opções de ações multiplicadas pelo número de opções que você está exercendo, que seriam deduzidas do seu produto Como resultado de uma ordem de exercício. O custo real de exercício no momento da execução da ordem pode ser diferente. Receitas estimadas da ação Esta é uma estimativa dos rendimentos de uma ordem de exercício e retenção. Esta estimativa mostra todas as receitas antes de quaisquer estimativas de custos ou impostos são deduzidas: Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações de incentivo, esta é uma estimativa do produto antes que a estimativa para o custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) seja deduzida. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto antes das estimativas para o custo de exercício, impostos totais (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos. Os rendimentos reais das acções no momento da execução da ordem podem ser diferentes. Rendimento Tributável Estimado Esta é uma estimativa do rendimento sobre o qual você pagaria o imposto de renda ordinário após um exercício e vender ou uma ordem de exercício e retenção para opções de ações não qualificadas. A renda real tributável no momento da execução da ordem pode ser diferente. Custo Total Estimado Esta é uma estimativa do custo total do exercício das opções de compra de ações que seriam deduzidas do produto quando uma ordem de exercício e retenção for executada. Esta estimativa é o total do custo de exercício estimado mais o montante de imposto estimado. Estimativa de Total de Opções Valor Pendente Esta é uma estimativa do valor total do número de opções de ações que não foram exercidas, incluindo opções de ações que são adquiridas e não adquiridas. Estimativa de retenção de imposto total Esta é uma estimativa de imposto de renda que seria retido quando um exercício e venda ou uma ordem de exercício e retenção para opções de ações não qualificadas executa. Os impostos reais retidos no momento da execução da ordem podem ser diferentes. Valor estimado das opções em aberto Esta é uma estimativa do valor total do número de opções de ações que não foram exercidas, ambas são opções de ações adquiridas e não-vencidas. Este valor é calculado multiplicando o preço de mercado para as ações subjacentes a partir dos dias de negociação anteriores perto do número total de opções de ações adquiridas e não-adquiridas em circulação. Valor Estimado das Opções Vested / Exercíveis Este é um valor estimado em todas as suas opções de ações. Esse valor é calculado multiplicando o número total de opções de ações adquiridas que são exercíveis em todas as suas doações pelo spread. Estimativa de Opções Vested / Exercíveis Esta é uma estimativa do número de opções de ações das originalmente concedidas que foram mantidas o suficiente para você ter direito de propriedade e estar disponível para exercício. Exercício e retenção Uma forma de exercício de opções de ações em que você exerce sua opção de adquirir ações de ações de sua empresa e manter o estoque. Quando você fizer isso, você precisa ter fundos disponíveis para pagar o custo de exercício e exigido retenções de impostos. Os fundos devem estar disponíveis através de dinheiro em depósito na sua Fidelity Account ou, se tiver sido aprovado para margem, margem disponível para contrair empréstimos contra outros títulos na sua Fidelity Account Exercício e Vender Uma forma de exercício de opções de ações em que você exerce sua opção de Adquirir ações de ações da sua empresa e vender as ações imediatamente. Os recursos em dinheiro da venda são usados ​​para pagar o custo do exercício, a retenção de imposto exigida e as comissões e taxas de corretagem. Você recebe o saldo líquido restante em sua Conta Fidelity. Esta forma de exercício não exige que você forneça dinheiro para o exercício. Custo de exercício Este é o custo do exercício de suas opções de ações. O custo de exercício é calculado multiplicando o preço de concessão pelo número de opções de ações que você está exercendo. O custo de exercício não inclui retenções de impostos ou quaisquer taxas ou comissões que possam ser aplicadas. Data de Exercício Esta é a data em que você optou por exercer suas opções de ações, a data em que você exerceu a opção de compra de ações da ação subjacente. Data da Ordem de Exercício Esta é a data em que sua ordem de exercício das opções de ações foi colocada e não a data de liquidação das transações associadas ao seu exercício de opção de compra de ações. Preço de exercício O preço por ação que você deve pagar ao emissor para exercer a opção de compra de ações. O preço de exercício é normalmente fixado ao justo valor de mercado das acções da empresa na data da concessão. Também chamado de Grant Price. Data de Vencimento A data em que expira um contrato de opção de compra de ações. Para opções de ações que sua empresa lhe concede, esta é a data de acordo com os termos de seu contrato de subsídio com sua empresa e o plano de opções de ações da sua empresa, após o qual você não pode mais exercer suas opções de ações. A data de vencimento é determinada pela primeira vez na outorga de opções de compra de ações. Sob certas disposições do plano de opções de ações e convenção de subvenção, como uma mudança no status de emprego, esta data de vencimento pode ser acelerada. Valor justo de mercado O valor de exercício das ações obtido pelo exercício de suas opções de ações. O Valor Justo de Mercado é especificado em seu plano de opção de compra de empregadores e é usado para determinar a quantia de ganho que é tratada como uma compensação para fins de imposto de renda federal. Na tela Exercício Conceder Entrada de Ordem para uma ordem de exercício e espera, uma das quatro opções é exibida. Esta opção exibida é determinada pelas regras do plano de opções de ações da sua empresa. O valor justo de mercado será um dos seguintes: Dias Úteis de Negócios Próximos Média Alta e Baixa para o Dia Preço em Tempo Real Hoje Fechar Valor de Mercado Justo no Exercício O preço por ação para o estoque subjacente no momento em que sua ordem de exercício de opção de compra de ações foi executado. O preço por ação é baseado na opção de valor justo de mercado que o plano de opção de compra de sua empresa usa. O valor justo de mercado no exercício será um dos seguintes: Dias Úteis de Negócio Média Fechada Média Alta e Baixa para o Dia Preço em Tempo Real Todays Close Grant A transação pela qual seu empregador concede opções de ações a você. Os termos de sua concessão são determinados pela sua convenção de subvenção e plano de opções de ações da sua empresa. Grant Price O preço por ação que você deve pagar ao emissor para exercer a opção de compra de ações. O preço da subvenção é normalmente fixado ao justo valor de mercado das acções da empresa na data da concessão. Também chamado de preço de exercício. Tipo de Subsídio Trata-se de se uma concessão de opção de compra de ações é para opções de ações de incentivo com vantagens fiscais ou opções de ações não qualificadas. Período de detenção Para opções de compra de ações, refere-se à quantidade de tempo que as opções de ações devem ser mantidas antes que possam ser exercidas. Os requisitos do período de detenção para as opções de compra de ações estão descritos no cronograma de consolidação para sua concessão de opção de compra de ações. Opções de ações de incentivo (ISO) Uma opção de compra de ações é a oportunidade, concedida a você pelo emissor (por exemplo, sua empresa), de comprar um certo número de ações ordinárias de sua empresa a um preço de concessão pré-estabelecido durante um período de tempo definido . Os ISOs atendem aos requisitos do IRS para tratamento fiscal especial. Com ISOs, você não tem que pagar impostos de renda regulares no momento em que você exerce suas opções conservadas em estoque se você mantiver suas ações o mais atrasado de um ano da data do exercício ou de dois anos da data onde as opções conservadas em estoque foram concedidas, . Se você decidir vender suas ações de ações após o período de espera, você estará sujeito a um imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de venda eo preço de concessão. Se você vender suas ações antes ou no aniversário de um ano da data em que as ações foram concedidas, as ações que você vende estão sujeitas a uma disposição desqualificante, o que significa que, em geral, você será obrigado a pagar imposto de renda sobre a diferença Entre o valor do marcador justo no momento em que você exerce as opções de ações e o preço do subsídio. Se você exercer as opções de ações antes do aniversário de dois anos da data em que as opções de ações foram concedidas, mantenha-as e depois venda-as entre o aniversário de um ano e o de dois anos em que as opções de ações foram concedidas, Pagar ganhos de capital a curto prazo sobre a diferença entre o valor justo de mercado na data em que você vendeu as ações eo preço de concessão. Se você optar por vender suas ações no mesmo dia em que as exerce, a Fidelity reterá o custo das opções de ações e o enviará para sua empresa. Emissores Stock Esta é a parte do estoque que lhe dá a posse em uma companhia. As ações dos emissores ea outorga de opções de compra de ações diferem porque uma concessão de ações simplesmente dá a você o direito de comprar ações da ação subjacente durante um período de tempo predefinido e a um preço pré-estabelecido, o preço de concessão. Acordos de bloqueio Os acordos de bloqueio proíbem os membros da empresa, incluindo funcionários, seus amigos e familiares e capitalistas de risco, de vender suas ações por um período de tempo definido. Bloqueios também podem limitar o número de ações que podem ser vendidas ao longo de um período de tempo designado. Capitalização de Mercado (milhões) Em um Perfil da Empresa, o último preço de fechamento das ações é o número mais recente de ações em circulação. Opções de ações não qualificadas (ONS) Uma opção de compra de ações é a oportunidade, concedida a você pelo Emissor (por exemplo, sua empresa), de comprar um certo número de ações ordinárias de sua empresa a um preço pré-estabelecido de concessão durante um período definido de tempo. NSOs não cumprem certos requisitos do IRS que permitem tratamento fiscal especial. Com NSOs, você é tributado quando você exerce as opções de ações. Você paga renda ordinária e Medicare impostos e estão sujeitos a imposto de segurança social, se você não tiver pago o máximo anual sobre a diferença entre o valor justo de mercado no exercício e o preço de concessão. Opção Um direito de comprar ou vender ações a um preço garantido por um período de tempo específico. Optionee Qualquer um que tenha sido concedido opções de ações e ainda detém-los. Opção na quantia de dinheiro Refere-se a um ganho em um contrato de opção que você possui. Para a: opção de compra, ocorre um ganho quando o preço de mercado atual dos títulos subjacentes é maior do que a opção de venda do preço do contrato de opção, ocorre um ganho quando o preço de mercado atual dos títulos subjacentes é menor que o preço do contrato de opção. Número do Plano Este é o número do plano de opção de compra de sua empresa. O número do plano difere do ID de subsídio em que sua empresa terá um plano de opções de ações e número de plano correspondente, mas pode ter muitas IDs de concessão, uma para cada adjudicação de opções de ações. Botão Visualizar Exercício Exibe os detalhes de uma ordem de exercício de opção de estoque que você acabou de inserir para que você possa verificar as informações da ordem antes de efetuar o pedido com a Fidelity. Dias Úteis de Fim Esta é uma opção de valor de mercado justo que é exibida na tela Entrada de Ordem de Concessão de Exercício para uma ordem de exercício e retenção. Este valor significa que o plano de opção de compra de ações usa o preço de fechamento dos pregões para calcular: Ganho tributável Impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas Imposto mínimo alternativo (AMT) para opções de ações de incentivo Oferta Pública Refere-se à oferta de ações Público de investimento. Isso ocorre depois que os regulamentos da Securities and Exchange Commission foram cumpridos. A oferta é geralmente feita por um banqueiro de investimento ou grupo, grupo de instituições financeiras, em nome do emissor (por exemplo, a empresa que deseja vender suas ações ao público). Qualifying Disposition Uma transação de ações que atende a determinados requisitos do IRS para tratamento fiscal preferencial. Preço em Tempo Real Esta é uma opção de valor de mercado justo que é exibida na tela Entrada de Ordem de Concessão de Exercício para uma ordem de exercício e retenção. Esse valor significa que seu plano de opção de compra de ações usa o preço de mercado para o estoque no momento em que sua ordem de exercício é executada para calcular o: Ganho Taxável Retenção de imposto sobre opções de ações não qualificadas Taxa mínima alternativa (AMT) Indica que a empresa emissora dos valores mobiliários tem feito isso de forma que atenda aos requisitos da Securities and Exchange Commission para oferecer e vender as ações ao público em geral. Os títulos oferecidos em uma oferta registrada são tipicamente negociados no mercado aberto e não estão sujeitos às regras que governam os valores mobiliários restritos. Declaração de Registro Esta é uma declaração que é exigida pela Securities and Exchange Commission para quaisquer títulos que venham a ser vendidos ao público. A declaração fornece informações sobre a empresa que emite os títulos (por exemplo, informações financeiras, operações e administração da empresa, outras informações que devem ser divulgadas a qualquer pessoa que adquira ações do título, etc.). Valores Mobiliários Restritos Os valores mobiliários restritos são ações, warrants ou outros valores mobiliários que são adquiridos direta ou indiretamente de uma empresa pública ou privada ou de uma afiliada da empresa (por exemplo, um presente), em uma transação que não é registrada pela SEC, também Conhecido como uma oferta privada. Por exemplo, ações restritas podem ser adquiridas através de fusões corporativas, exercício de opções de ações, como ações bonificadas ou como compensação por serviços prestados, mas não por meio de oferta pública. Os títulos restritos são ações, warrants ou outros valores mobiliários que são adquiridos direta ou indiretamente de uma empresa pública ou privada ou de uma afiliada da empresa (por exemplo, um presente), em uma transação que não é registrada pela SEC, também conhecida como Uma oferta privada. Por exemplo, ações restritas podem ser adquiridas através de fusões corporativas, exercício de opções de ações, como ações bonificadas ou como compensação por serviços prestados, mas não por meio de oferta pública. Títulos restritos não são registrados com a SEC e geralmente podem ser identificados por uma lenda no certificado de ações restringindo o modo da venda. A venda das ações dependerá de como e quando os títulos foram adquiridos. Às vezes, há uma contratual restringe, como um lock-up acordo, o que mais restringe a revenda do estoque. Prêmio de Ações Restritas A Prêmio de Ações Restritas é uma concessão de ações por um empregador a um empregado em que os direitos dos funcionários sobre as ações são limitados até que as ações ganhem e deixem de estar sujeitas às restrições. Normalmente, o empregado não pode vender ou transferir as ações de ações até que eles venham com freqüência um período definido de tempo e perde as ações se o emprego dos empregados termina antes de ações vests. Questões Temperadas Isso se refere a ações que foram negociadas por um período de tempo e durante esse período de tempo ganharam uma reputação de qualidade com o público investidor e experimentar volumes de comércio estável nos mercados de ações. Liquidação Refere-se ao ponto em que um corretor paga os títulos comprados por um investidor ou recebe o pagamento do investidor que os trouxe. Recursos de Ações Este é o número de ações que você possui depois de uma ordem de exercício e manutenção de opções de ações executadas e após o custo de exercício, comissões, taxas e quaisquer impostos que são devidos como resultado da ordem foram deduzidos. Ações Esta é uma representação de propriedade em uma empresa ou fundo mútuo através de ações um investimento adquirido ou opções de ações que foram exercidas. Na história da conta, este é o número de ações que foram trazidas ou vendidas quando uma transação executada. (S-3 ou S-8) Valores mobiliários podem ser registrados em uma declaração de registro de ldquoshelf com a SEC. O registro está limitado ao montante de ações que se espera venda dentro de um período de tempo razoável após a data inicial do registro. Os títulos registados em prateleira serão cobertos por um prospecto que deverá ser entregue no momento da venda. A empresa deve estar atualizada em todos os registros exigidos pela SEC para manter o registro de prateleira atualizado. Opção de Compra Um direito contratual que uma corporação concede a um indivíduo para que ele / ela pode comprar um número especificado de ações de um preço especificado por um período de tempo especificado. Em geral, existem dois tipos de opções de ações, opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (ONS). Plano de Opção de Compra de Ações Um documento contratual entre o empregador eo empregado que estabelece os direitos e obrigações do titular de um plano de opção de compra de ações. Stocks Nome completo e símbolo O ticker ou símbolo de câmbio usado para identificar o estoque e o nome da empresa de ações. Troca de ações Esta é uma forma de exercício de opções de ações em que você exerce sua opção de adquirir ações de ações da sua empresa através da troca de ações de uma ação que você possui atualmente em vez de dinheiro para pagar o custo do exercício. Todays Close Esta é uma das opções justas de valor de mercado que é exibida na tela Exercício Grant Order Entry para uma ordem de exercício e retenção. Esse valor significa que seu plano de opção de compra de ações usa o preço para o estoque a partir do fechamento do mercado no dia em que a ordem de exercício de ações é executada para calcular o: Lucro tributável Retenção de imposto sobre opções de ações não qualificadas Opções Total de opções de ações em circulação O número total de opções de ações, incluindo as opções de ações que são adquiridas e não adquiridas, que você detém no momento. Este é o número de opções de ações que foram concedidas menos o número de opções de ações exercidas anteriormente e quaisquer opções de ações que foram canceladas. Total de Opções de Compra de Ações / Exercíveis Refere-se ao número total de opções de ações em todas as suas concessões de opções de ações para as quais você tem o direito de propriedade e que são elegíveis para exercício. Sob água Uma opção de compra de ações para a qual o preço de opção de compra de ações é maior do que o preço de mercado atual para o estoque subjacente. Títulos de Segurança Subjacentes que devem ser entregues se as opções de ações forem executadas. Opções de Ações não Exercidas Refere-se a uma opção de compra de ações que tenha sido adquirida, mas ainda não exercida. Unexercised Stock Options Account Esta é uma conta de serviços de planos de opções de ações contendo informações sobre todas as suas opções de ações. Esses subsídios incluem aqueles que não são adquiridos e que são investidos. Opções de ações não vendidas Esta é uma estimativa do número de opções de ações das originalmente concedidas que não foram mantidas o suficiente para que você tenha direito de propriedade e que ainda não estejam disponíveis para exercício. Vested Para as concessões de opção de compra de ações, refere-se a quando você ganhou o direito de propriedade e as opções de ações são elegíveis para exercício. Opções de Compra Existentes / Exercíveis Esta é uma estimativa do número de opções de ações das originalmente concedidas, que foram mantidas o suficiente para que você tenha direito de propriedade e esteja disponível para exercício. Opções de ações adquiridas Isto refere-se a opções de ações para as quais você ganhou o direito de propriedade e que são elegíveis para exercício de Vesting Para concessões de opção de ações, este é o processo pelo qual opções de ações se tornam exercíveis, geralmente através do passar do tempo. Opções de ações são consideradas adquiridas quando você tem o direito de propriedade e você pode exercer as opções de ações a qualquer momento antes de expirar. Data de Vesting Refere-se à data em que suas opções de ações são adquiridas. A partir desta data até as opções de ações expirarem, você poderá exercer as opções de ações. Cronograma de Vesting Este é um cronograma de datas em que um número específico de opções de ações outorgadas como parte de uma concessão de opção de ações tornar-se investido. O cronograma de aquisição das opções de compra de ações é definido na convenção de subvenção que você assina quando aceita uma outorga de opções de ações. Por exemplo, se lhe foram concedidas 1000 opções de ações em 1º de fevereiro de 2000. O cronograma de consolidação pode indicar que 200 das opções de ações serão adquiridas em 1º de fevereiro de 2004, outras 200 opções de ações serão investidas em 1º de fevereiro de 2005, outra 200 em 1 de fevereiro de 2006, etc. Employee Stock Option - ESO O que é uma Opção de Compra de Ações para Funcionários - ESO Uma opção de compra de ações para empregados (ESO) é uma opção de compra de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao detentor de opções o direito de comprar uma certa quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ação do empregado é ligeiramente diferente de uma opção negociada em bolsa. Porque não é negociado entre os investidores em uma bolsa. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção de Compra de Pessoas Funcionárias - Normalmente, os empregados devem esperar por um período de aquisição específico antes que eles possam exercer a opção e comprar ações da empresa, porque a idéia por trás das opções de ações é alinhar os incentivos entre os empregados e os acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de modo que os funcionários gratificantes que o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos têm os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opção de Compra Suponha que um gerente recebe opções de compra de ações eo contrato de opção permite ao gerente comprar 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 por ação. 500 partes do total vest depois de dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado ganhar propriedade sobre as opções, e investir motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções colete. Exemplos de Exercício de Opções de Ações Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercício de opção de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não está acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs são concedidos sem qualquer requisito de desembolso de dinheiro do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação eo preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa poderá simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações de opção. Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é (20 x 500 ações), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador eo custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.